ELS 주가연계증권 기초를 알아보자

ELS 주가연계증권 기초를 알아보자 는 ELS (주가연계증권) 투자에 관심을 가지는 투자자 분들에게 ELS에 대해서 알려드리고 그 종류와 특징, 장단점에 대해 설명하여 투자자분들이 ELS 투자를 시작하실 때 자신의 투자 목표와 리스크를 감안하여 투자하실 수 있도록 기초적인 개념을 설명드리고자 합니다.

주식연계증권

1. 주가연계증권 ( ELS ) 이란?

 

주가연계증권 ( ELS ) 은 투자자가 특정 기간 동안 투자금을 맡기면 그 대가로 특정 수익률을 보장받는 증권입니다. 이 수익률은 연계되는 주식, 지수, 통화 등에 따라 변동적으로 결정됩니다.

 

ELS는 고정수익과 주식투자의 장점을 결합한 금융 상품으로, 투자자는 정기적으로 일정 수익률을 보장받으면서도 주식시세애 따라 추가 수익을 얻을 수 있는 투자방법입니다.

 

2. 주가연계증권 ( ELS )의 종류와 특징

 

• 녹아웃형 (Knock - out)

일정 수준 이상으로 주가가 상승하면 수익이 고정되는 구조입니다.

고정 수익률을 보장받을 수 있으나 주가가 상승하면 수익이 고정되어 더 이상 수익을 얻을 수 없습니다.

 

• 불스프레드형(Bull Spread)

만기시점의 주가 수준에 비례해 수익을 얻고, 최대수익 및 최대손실이 정해져 있는 구조입니다.

안정적인 수익을 얻을 수 있으나 녹아웃형에 비해 수익률이 낮습니다.

 

• 스텝다운형(Step-Down)

정해진 기간마다 주가가 일정 수준 이상으로 상승하면 수익이 증가하고 그 반대이면 원금손실이 발생하는 구조입니다.

주가의 상승과 하락에 따라 수익과 원금 손실이 발생합니다.

 

• 디지털형(Digital)

만기나 일정 시점에 미리 정한 주가 가 상회 하는지 하회하는지에 따라 수익이 발생하거나 수익이 없거나 적어지는 구조입니다.

 

• 리버스컨버터블형(Rverse Convertible)

미리 정한 하락폭 이하로 주가가 하락하지만 않으면 약정된 수익을 지급받으며 정해진 하락폭 이하로 하락하면 손실이 발생하는 구조입니다.

 

주가가 정해진 하락폭 이하로 하락하지만 않으면 안정적인 수익을 얻을 수 있지만 하락하면 원금 손실이 발생합니다.

 

3. 주가연계증권 ( ELS ) 투자의 장단점

 

주가연계증권 투자의 장점은 일정 수익률을 보장받을 수 있다는 점입니다. 또한 상승장에서는 추가 수익을 얻을 수도 있지만, 주식시장의 하락장에서는 투자 원금 손실의 위험성이 있습니다.

 

주가연계증권 투자는 주식시장의 흐름을 잘 파악하고 자신의 투자 목표와 리스크 수준에 맞는 상품을 선택하는 것이 안정적인 투자를 위해서 중요합니다.

 

주식이나 채권 등의 금융상품에 비해 상대적으로 위험성이 높은 편이므로 투자 전에 신중하게 고려하여 투자하셔야 합니다.

 

4. 주가연계증권 투자 시 고려해야 할 점

 

수익률과 수수료, 투자기간, 만기 상환기준 등을 고려하여 전략적으로 투자를 진행하셔야 하며 다음의 기준들을 신경 쓰셔야 합니다.

 

• 낙인 (Knock-In) 조건 : 투자기간 동안 기초자산이 하락하여 원금손실 구간이 발생하는 조건을 말합니다. 
  낙인 조건이 낮을수록 원금손실 가능성이 높아지니 투자 전에 낙인 조건을 고려해야 합니다.

 

• 최대 손실액 : 투자 시 원금 손실이 발생할 수 있는 수준을 말합니다. 최대 손실액이 클수록 원금손실 가능성이 높아지니 투자 전에 최대 손실액을 고려해야 합니다.

 

• 투자위험등급 : ELS의 위험성을 나타내는 등급이니 투자 전에 등급을 고려해야 합니다.

 

 

이상으로 ELS 주가연계증권 기초를 알아보자 포스팅을 마칩니다.

 

주식연계증권 ( ELS )는 주식 지수와 밀접하게 연관되어 있습니다. 주식 시장은 가격 변동성이 크며 예측하기가 어려운 특성을 가지고 있어 올바른 결정을 내리지 못할 경우 손실을 초래할 수 있습니다.

 

또한 일반 주식 투자보다 상대적으로 복잡하며 투자 전문가들에 의해 거래되는 경우가 많으므로 이러한 상품을 이해하려면 많은 노력과 경험이 필요합니다.

 

주식 연계 증권을 발행하는 금융 기관이 파산하거나 자금악화로 거래 의무를 이행하지 못할 경우 투자자에게 손실을 줄 수 있어 거래실적과 자금운용방식등을 파악하여 신뢰 가는 곳을 선택하는 편이 좋습니다.